Was muss ein Besitzer von Hinterlegungsscheinen für deren Umwandlung in Aktien tun?

Vor allem müssen Sie sich an Ihr Broker-Unternehmen wenden. Die meisten Broker können eine Umwandlung ihrer DR (Depositary Receipts – Hinterlegungsscheine) in Aktien organisieren.

Zum gegenwärtigen Zeitpunkt existieren drei Prozedere für eine Umwandlung von Hinterlegungsscheinen in Aktien der PAO Gazprom:

• Standardverfahren. Falls Hinterlegungsscheine einer automatischen Umwandlung nicht unterzogen worden sind und der Investor auf keine Zwangsumwandlung zurückgegriffen hat, besteht es für ihn immer noch eine Möglichkeit, die Standardkonvertierung bis zum 3. August 2023 vorzunehmen.
• Zwangsumwandlung. Für die Inhaber oder tatsächlichen Besitzer von DR, deren Rechte bei ausländischen Depotstellen erfasst werden, bestand es die Möglichkeit, auf eine Zwangsumwandlung zurückzugreifen. Die wurde allerdings am 24. November 2022 abgeschlossen. Sie können jedoch Ihre Hinterlegungsscheine in einem Standardverfahren immer noch konvertieren lassen.
• Eine automatische Umwandlung wird nur hinsichtlich der DR vorgenommen, die bei russischen Verwahrstellen deponiert werden (in den meisten Fällen sind dies Hinterlegungsscheine, die an der Sankt Petersburger Börse erworben wurden). Von den Inhabern solcher DR sind keinerlei Handlungen erforderlich. Die Aktien wurden im September 2022 seitens der Gazprombank auf ihren Konten bei den gleichen Verwahrstellen, wo die Inhaber ihre DR deponiert haben, bereits verbucht.

Bis zu welchem Datum kann ich eine Umwandlung beantragen?

Eine Standardkonvertierung ist bis zum 3. August 2023 (ein Jahr ab Ablaufdatum des Hinterlegungsvertrages) möglich. Für das DR-Programm gemäß Vorschrift 144A (solche Hinterlegungsscheine berechtigen zum Erhalt von zehn Aktien je Receipt) ist der letzte Termin für eine Umwandlung von DR der 9. Juni 2023. Wir empfehlen jedoch, angesichts der möglichen Verzögerungen und Einschränkungen seitens der Erfassungssysteme den Umwandlungsprozess so früh wie möglich zu beginnen.

Die Zwangsumwandlung wurde am 24. November 2022 abgeschlossen.

Entsprechend einer automatischen Umwandlung wurden die Aktien im September 2022 seitens der Gazprombank verbucht.

Was tun, wenn es mein Broker ablehnt, den Umwandlungsantrag anzunehmen?

Im Falle einer Ablehnung des Brokers, die Konvertierung gemäß dem Standardprozedere vorzunehmen, können Sie die Hinterlegungsscheine an einen anderen Broker transferieren (ohne dabei aber den Besitzer zu wechseln!) oder selbstständig einen Antrag auf eine Umwandlung stellen, indem Sie die einschlägige Anleitung nutzen.

Wenn Sie die Hinterlegungsscheine an der Sankt Petersburger Börse erworben haben (und/oder diese bei einer russischen Verwahrstelle deponiert sind), wurden die DR automatisch konvertiert (siehe entsprechende Frage oben).

Ist die Umwandlung von DR in Aktien eine obligatorische oder kann ich von ihr Abstand nehmen?

Die Umwandlung von DR in Aktien ist eine freiwillige. Eine Ausnahme bildet aber das Prozedere der automatischen Umwandlung.

Kann ich nach der Umwandlung die Aktien auf einem Konto bei einem ausländischen Broker/einer ausländischen Verwahrstelle erhalten?

Nein, entsprechend den Konvertierungsergebnissen können die Aktien nur auf Ihrem Konto bei einer russischen Verwahrstelle verbucht werden.

Wie kann ich ein Depotkonto bei einer russischen Verwahrstelle eröffnen, damit meine Aktien aufgrund von Ergebnissen der DR-Umwandlung darauf verbucht werden?

Sie müssen sich an einen Broker wenden, der einen direkten Zugang zum russischen Aktienmarkt gewährt. Das kann sowohl ein russisches Finanzinstitut als auch ein ausländisches, das über die erforderlichen Lizenzen der Zentralbank Russlands verfügt, sein.

Gleichfalls können Sie sich direkt an die russische Verwahrstelle, bei der Sie ein Depotkonto eröffnen möchten, darunter an die Verwahrstelle der Gazprombank, wenden. Ausführlichere Informationen sind unter dem Link nachzulesen.

Hat ein Besitzer von Hinterlegungsscheinen ein Anrecht auf den Erhalt von Dividenden?

Nach Maßgabe des Föderalen Gesetzes Nr. 114-FZ vom 16. April 2022 können Besitzer von DR bis zu deren Konvertierung in Aktien keine Dividenden erhalten. Zur gleichen Zeit bleibt gemäß geltendem Gesellschaftsrecht das Anrecht auf nichterhaltene Dividenden im Verlauf von drei Jahren gewahrt. Somit können die Aktionäre nach der Umwandlung die „versäumten Ausschüttungen“ erhalten.

Was passiert mit meinen DR, wenn sie nicht in Aktien konvertiert werden?

Falls Sie auf eine Standard- oder eine Zwangsumwandlung nicht zurückgegriffen haben und Ihre DR einer automatischen Umwandlung nicht unterzogen worden sind, so wird Ihnen nach dem 3. August 2023 das Recht eingeräumt, ein Geldäquivalent des Wertes der DR von der The Bank of New York Mellon (Depotbank für die DR-Programme von Gazprom) zu fordern. Für das DR-Programm gemäß Vorschrift 144A (solche Hinterlegungsscheine berechtigen zum Erhalt von zehn Aktien je Receipt) ist die obengenannte Rechtseinräumung nach dem 9. Juni 2023 fällig.

Die Depotbank (Verwahrstelle) erlangt ferner das Recht, sämtliche Gazprom-Aktien zu verkaufen, für die DR ausgegeben wurden. Die dadurch erworbenen Mittel wird sie für die Vornahme von Auszahlungen an die verbliebenen Besitzer von Hinterlegungsscheinen einsetzen. Es sei die Aufmerksamkeit darauf gelenkt, dass die Möglichkeit der The Bank of New York Mellon, Aktien zu veräußern und die erworbenen Mittel unter verbliebenen Besitzern von Hinterlegungsscheinen zu verteilen, durch die regulierenden Forderungen der Zentralbank Russlands und den Erlass des Präsidenten der Russischen Föderation Nr. 95 vom 5. März 2022 eingeschränkt ist.

Was geschieht mit meinen DR, wenn ich sie nach dem 27. April 2022 erworben habe?

In diesem Fall können DR nicht in Aktien konvertiert werden. Gemäß dem Föderalen Gesetz Nr. 114-FZ vom 16. April 2022 haben ausschließlich Inhaber von Hinterlegungsscheinen mit Stand vom 27. April 2022 ein Anrecht auf Umwandlung. Trotzdem sind durch das Föderale Gesetz Nr. 319-FZ vom 14. Juli 2022 mehrere Ausnahmen vorgesehen, hauptsächlich in Bezug auf Transkationen, die sich am 27. April im Prozess einer Abwicklung befanden, nämlich:

• wenn eine Transaktion bis zum 27. April 2022 arrangiert, aber zum ausgewiesenen Termin jedoch nicht getätigt worden ist, und zwar angesichts der Tatsache, dass einschlägige Operationen infolge unfreundlicher Handlungen seitens ausländischer Staaten, internationaler Organisationen und im Ausland tätiger Finanzorganisationen sowie infolge gegenüber der Russischen Föderation, russischen juristischen Personen und Bürgern verhängter Einschränkungen nicht möglich sind;
• wenn eine Transaktion bis zum 27. April 2022 arrangiert worden ist, soll aber nach dem ausgewiesenen Datum abgewickelt werden;
• wenn die DR nach dem 27. April 2022 an einen neuen Inhaber entsprechend dem zweiten Teil einer Rückkaufvereinbarung, die vor dem ausgewiesenen Datum abgeschlossen wurde, übergeben worden sind;
• wenn die DR nach dem 27. April 2022 an einen neuen Inhaber aufgrund einer Gesamtrechtsnachfolge im Zusammenhang mit einer Forderung nach Eintreibung verpfändeten Eigentums oder infolge von Umständen, die nicht vom Willen der Seiten abhängen, übergegangen sind.

Kann ich meine Aktien nach der Umwandlung verkaufen?

Es ist russischen Residenten eigentlich gestattet, ihre Aktien nach der Umwandlung zu verkaufen. Sämtliche Angelegenheiten, die eine Veräußerung von Aktien russischer Emittenten durch Nichtresidenten anbelangen, werden durch den Erlass des Präsidenten der Russischen Föderation Nr. 95 vom 5. März 2022 und die Erläuterungen zu ihm geregelt.

Wohin kann ich mich wenden, wenn ich andere Fragen habe?

Ihnen können folgende Anstalten behilflich sein:

• The Bank of New York Mellon, Emittent der Hinterlegungsscheine (www.adrbnymellon.com/resources/contact-us);
• Verwahrstelle der Gazprombank (depo@gazprombank.ru);
• - Abteilung für die Arbeit mit institutionellen Investoren der PAO Gazprom (ir@gazprom.ru).